车险业绩落后原因，车险业绩落后原因分析

车险综改两周年：保费支出、综合成本率下降，承保利润有望量价齐升

27.5%，同比下降10个百分点；“降价、增保、提质”目标基本实现。锦泰保险车险部总经理魏杰向《国际金融报》记者透露，综改前，行业车险综合成本率为

98.25%；2021年作为综改后第一个完整年度，行业车险综合成本率上升至

100.96%。进入2022年，行业车险综合成本率明显优化，截至2022年7月，综合成本率已降至97%以内。东吴证券保险分析师葛玉翔团队认为，车险业务是财险公司保费收入和承保利润的基本盘，本次车险综改阶段性目标达成，2022年行业车险承保利润有望迎来量价齐升。车均保费下降20%车险是与人民群众利益关系密切的险种，长期以来是财险领域第一大业务。2021年，我国车险保费收入达7773亿元，占财险保费的

56.8%。车险综改两年来，“降价、增保、提质”阶段性目标基本实现，消费者获得感明显增强。据银保监会披露的数据，截至今年3月底，车险综改以来累计为我国车险消费者减少支出超过2500亿元。此外，据中国保险行业协会编制的2022年一季度保险市场观察报告，截至今年3月底，消费者车均缴纳保费为2808元/辆，降幅达20%，约89%的消费者保费支出下降。以交强险为例，车险综改后，覆盖面更广了。数据显示，去年交强险承保机动车数量

3.23亿辆，同比增长

7.3％；参保汽车

2.87亿辆，同比增长

7.5％；保费收入2374亿元，同比增长

4.6％；保障金额同比增长

48.8％至64万亿元；赔付金额同比增长

27.4％至1763亿元。同时，交强险责任限额由

12.2万元提升至20万元，去年为消费者增加保额21万亿元，增加赔款90亿元。交强险费率浮动方案优化使车均保费下降

1.8％至767元，为消费者节省保费支出累计达82亿元。综合成本率优化根据业内交流数据，进入2022年，行业车险综合成本率明显优化。截至2022年7月，综合成本率已降至97%以内。“车险一举回到最好的年代，这可

车险保费增速5.64%渐趋平稳，市场格局“马太效应”持续

5.64%，与2022年基本持平，进入平稳增长状态。市场格局“马太效应”持续，头部险企占据了绝大部分市场份额。尽管车险保费收入占财险收入比重持续下降，但仍然是财险收入的最大贡献者，超过50%。基于新能源汽车行情持续火爆及新能源车险明显的特殊性，新能源车企纷纷进入车险行业，成为车险市场的头号“鲶鱼”和新势力，但如何提升自身风险管理和业务能力并与传统财险公司展开有效竞争，是绕不开的课题。车险保费增速

5.64%渐趋平稳2023年，财产险公司共实现原保险保费收入

1.59万亿元，同比增长

6.73%；赔付支出

1.07万亿元，同比增长

17.8%；保险金额12100万亿元，同比减少

2.87%。具体险种上，车险依旧是保费收入“主力”。2023年，机动车辆保险业务累计实现原保费收入8673亿元，同比增长

5.64%，占财险保费收入总和

54.66%；车险承保单件数62997万件，同比增长

6.42%。从增长曲线看，经历以“降价、增保、提质”为阶段性目标的综改后，车险保费增速渐趋平稳，2023年增速达

5.64%，与2022年的

5.6%基本持平。记者统计发现，截至目前，已有75家非上市财险公司发布2023年四季度偿付能力报告，其中共55家公司经营车险业务，35家险企的车均保费有所下降。其中，共有38家公司车均保费低于3000元，仅7家公司高于3000元。车险综改带来的变化同时反映在行业上。2023年1月12日，银保监会下发了《关于进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，明确进一步扩大财险公司定价自主权，将商业车险自主定价系数浮动范围从[

0.65-

1.35]扩大为[

0.5-

1.5]。根据商业车险保费计算公式（商业车险保费=基准保费×NCD系数×自主定价系数），上述调整后车险保费价格最高可降价23%，最高可涨价11%，价格差异化加大。激烈的车险市场竞争中，拥有更大的自主定价权意味着更大的价格差异，也进一步考验着各财险公司的风险定价与经营能力。相较头部公司，部分中小险企为争夺市场份额，不得不将自主定价系数调整到较低的水平。头部险企吞食市场最大份额2023年，在车险市场稳定增长的大背景下，财险公司负债端也持续增长。从各大上市险企公布的数据来